Los términos reales se refieren a un valor que se ha ajustado para tener en cuenta los efectos de la inflación. Contrasta con el valor nominal.
Es crucial que los inversionistas comunes entiendan completamente el significado de los términos reales y el valor nominal. Es enormemente importante, porque la inflación puede socavar considerablemente el valor del dinero con el tiempo, algo que tiene importantes implicaciones para las negociaciones salariales, la planificación de la jubilación, la elaboración de presupuestos y los planes de inversión a largo plazo.
Si ve un texto que dice ajustado por inflación , significa el valor de algo en términos reales. Los precios constantes y los precios corrientes significan lo mismo que en términos reales y valor nominal, respectivamente.
Imagine que le pagaron $20 por hora el año pasado y hoy su empleador le ofrece un aumento del 10% a $22 por hora. Eso es un aumento del diez por ciento en el valor nominal.
Si la inflación de los últimos 12 meses fue del 10%, entonces ese aumento salarial del diez por ciento, en términos reales, significa que sus ingresos siguen siendo los mismos y no está mejor.
En el lado positivo, el aumento de la tasa de pago del diez por ciento por hora también significa que su poder adquisitivo no ha disminuido. Sin embargo, es importante considerar las cosas en términos reales cuando haga sus planes de gastos para el año.
Al cotizar en valores nominales, simplemente estamos mirando el precio de las cosas en diferentes momentos. Cuando los cotizamos en términos reales, hemos ajustado las diferencias en el nivel de precios entre esos puntos en el tiempo.
Según los términos de dinero :
En términos reales significa el cambio en una cifra financiera después de corregir el efecto de la inflación. Por ejemplo, si los ingresos de una empresa aumentaron un 4 % con respecto al año anterior, pero los precios fueron (en promedio) un 2 % más altos que el año anterior, entonces sus ingresos solo aumentaron un 2 % en términos reales.
Ahorro términos reales vs valor nominal
Cuando buscas invertir tu dinero en una cuenta de ahorros, debes restar la tasa de inflación anual de la tasa de interés anual que te ofrece la institución financiera.
Si John Doe Savings Inc. le ofrece una tasa de interés del 4% en un depósito de $10,000, siempre y cuando no retire ese dinero durante 12 meses, le dirán que será el orgulloso propietario de $10,400 al final del primer año.
Esta imagen del salario mínimo federal de EE. UU. desde 1930 nos cuenta dos historias bastante diferentes. Aunque nominalmente los salarios de las personas han aumentado en los últimos ochenta años, en términos reales todavía estamos muy por debajo del pico alcanzado en la década de 1960. (Fuente de los datos: economicfron.wordpress.com)
Sin embargo, todo lo que le han dicho es el valor nominal de sus mayores ahorros. No significa necesariamente que después de un año seas un 4% más rico.
Para saber cuánto vale en términos reales, debes restar la tasa de inflación anual de la tasa de interés del 4%.
Si la inflación de los últimos 12 meses fue del 3,5 %, todo lo que ha ganado en términos reales es del 0,5 %, es decir, es sólo la mitad del uno por ciento más rico.
¿Qué es la ilusión del dinero?
La ilusión del dinero se refiere a nuestra tendencia a considerar solo el valor nominal de algo, en lugar de su valor real, lo que vale en términos reales.
Las personas que sufren de ilusión monetaria ven un dólar hoy como un dólar mañana, el próximo año y dentro de diez años. Físicamente, en cada momento sigue siendo un dólar. Pero si puedo comprar una barra de Snickers hoy por un dólar, y solo media barra por un dólar dentro de diez años, esa unidad monetaria ha perdido la mitad de su poder adquisitivo.
Irving Fisher (1867-1947), economista, estadístico, activista social progresista e inventor estadounidense, acuñó el término ilusión del dinero en Stabilizing the Dollar . En 1928, escribió un libro que se centró en el tema La ilusión del dinero.
El economista británico Maynard Keynes (1883-1946) popularizó el término en la década de 1930.
Todos caemos en la trampa de la ilusión del dinero a veces. Los empleadores a menudo han logrado engañar a sus empleados haciéndoles creer que han negociado un buen acuerdo salarial en tiempos de alta inflación, cuando en realidad, en términos reales, sus ingresos han disminuido.
Millones de empleados hoy en día en todo el mundo se ven afectados por la ilusión del dinero. La mayoría de los trabajadores están más contentos de recibir un aumento salarial del 10 % cuando la inflación es del 10 % que un aumento salarial del 1 % con una inflación del 0 %.
La idea de tener un 10% más de dólares, libras, euros, yenes los hace sentir más felices. En términos reales, sin embargo, están mejor con un aumento salarial del 1% con una inflación del 0% que con un aumento del 10% con una inflación del 10%.
En 1913, Fisher dijo:
Hemos estandarizado todas las demás unidades en el comercio excepto la unidad más importante y universal de todas, la unidad del poder adquisitivo. ¿Qué hombre de negocios consentiría por un momento en hacer un contrato en términos de yardas de tela o toneladas de cola, y dejaría al azar el tamaño de la yarda o la tonelada?
PIB nominal vs PIB real
Cuando un sustantivo, como salario, precio, valor, PIB está precedido por la palabra nominal , significa que la cifra no se ha ajustado por inflación. Cuando esos sustantivos están precedidos por la palabra real , significa que se han realizado ajustes por inflación.
Imagine una nación ficticia Neverland tenía un PIB de $ 200 mil millones el 1 de enero de 2017 y $ 220 mil millones el 1 de enero de 2018.
¿Significa esto que el PIB de Neverlands creció un 10% en un año? La respuesta es:
Sí para el PIB nominal.
No para el PIB real.
Si la inflación durante ese período de 12 meses fue del 2 %, entonces el PIB real creció un 10 % menos un 2 % = 8 %.
La única vez que los valores nominales y reales son iguales es cuando los precios no han subido o bajado cuando la inflación anual es cero.
